Instrumente › Calculator de Retrageri — Regula de 4%
Calculator de Retrageri — Regula de 4%
Calculatorul de dobândă compusă îți arată cum crește suma. Calculatorul FIRE îți spune de câți bani ai nevoie. Ăsta răspunde la întrebarea care vine după amândouă: am ajuns la suma X — cât pot să scot lunar din ea și cât ține? Pornește de la regula de 4%, indexează retragerea cu inflația și îți arată ce rămâne, an cu an, și în euro de azi. Merge și invers: spui cât vrei să-ți intre lunar și afli ce portofoliu îți trebuie.
Ultima actualizare: Mai 2026
Cum folosești calculatorul
- Valoarea portofoliului — tot ce ai investit și din ce vei trăi
- Rata de retragere — regula clasică e 4%; sub slider vezi imediat suma pe primul an
- Randamentul anual estimat și inflația — retragerea se indexează cu inflația, nu cu randamentul
- Impozitul pe retrageri — lasă 0% pentru sume brute, sau pune rata ta efectivă pentru sume nete
- Opțional, vârsta la care începi — folosită doar ca să etichetez tabelul și graficul
- Comută pe „Criză în primul an” ca să vezi ce face o scădere de 30% la început
- Sau treci pe „De cât am nevoie?” și pornește de la venitul lunar dorit
Întrebări frecvente
Ce este regula de 4%?
Regula de 4% spune că poți retrage 4% din portofoliu în primul an, apoi aceeași sumă indexată cu inflația în fiecare an următor, cu șanse mari să nu rămâi fără bani timp de 30 de ani. Vine din studiul Trinity (1998) și din munca lui William Bengen, pe date din piața americană. Detaliul cel mai des greșit: procentul se aplică o singură dată, la început. După aceea crești suma cu inflația — nu recalculezi 4% din noul portofoliu în fiecare an.
Cât pot retrage din portofoliu?
La regula de 4%, un portofoliu de 400.000 € îți dă 16.000 € în primul an, adică aproximativ 1.333 € pe lună brut. La 1.000.000 € ajungi la 40.000 € pe an, adică 3.333 € pe lună. Suma crește apoi cu inflația în fiecare an. Dacă plătești impozit pe retrageri, scade proporțional — pune rata ta efectivă în calculator ca să vezi sumele nete.
Câți bani îmi trebuie ca să trăiesc din investiții?
Împarți venitul anual dorit la rata de retragere. Pentru 2.000 € net pe lună, adică 24.000 € pe an, la o rată de 4% îți trebuie 600.000 €. La o rată mai prudentă de 3,5% ajungi la aproximativ 686.000 €. Modul „De cât am nevoie?” din calculator face socoteala asta direct și ține cont și de impozit.
De ce trebuie să cresc suma retrasă în fiecare an?
Pentru că prețurile cresc. Dacă retragi aceeași sumă nominală 40 de ani, traiul tău scade constant. La o inflație de 3% pe an, nevoia de bani se dublează la fiecare aproximativ 23 de ani. De asta calculatorul indexează retragerea cu inflația și îți arată, în tabel, cât valorează fiecare retragere în euro de azi — coloana aceea rămâne constantă, exact cum trebuie.
Ce e riscul de secvență a randamentelor?
Două pensionări cu exact aceeași medie de randament pot ajunge în locuri complet diferite, în funcție de când vin anii slabi. Dacă piața scade la început, vinzi din active ieftine ca să-ți acoperi cheltuielile și portofoliul nu-și mai revine. Testul „Criză în primul an” din calculator arată exact asta: pe 400.000 € la 4%, cu randament constant de 7% banii țin peste 40 de ani și portofoliul chiar crește; cu o scădere de 30% în primul an, se termină în anul 27.
E 4% sigur dacă mă pensionez devreme?
Probabil nu. Regula a fost calibrată pe pensionări de aproximativ 30 de ani. Pentru un orizont de 50–60 de ani — cazul cuiva care se oprește din muncă la 40 sau 45 de ani — cercetările indică 3,25–3,5% ca punct de plecare mai sigur. Mărește orizontul în calculator și coboară rata: diferența dintre 4% și 3,5% pe termen lung e adesea diferența dintre „ajunge” și „nu ajunge”.
Cum retrag banii în practică, lună de lună?
Stabilești suma pentru tot anul la început, o ții în cash sau fond monetar și te plătești lunar de acolo. Realimentezi tamponul o dată sau de două ori pe an, vânzând din clasa de active care a depășit ținta — așa vânzarea și reechilibrarea devin aceeași operațiune. Și adaugi un guardrail: dacă portofoliul scade cu peste 20% sub valoarea inițială, sari peste indexarea cu inflația în anul acela.
Disclaimer: Aceste instrumente sunt oferite exclusiv în scop educativ și informativ. Nu constituie consiliere financiară, fiscală sau de investiții personalizată. Rezultatele sunt estimative și bazate pe ipoteze simplificate — randamentele viitoare nu sunt garantate. Performanțele istorice nu garantează rezultate viitoare. Consultă un consilier financiar autorizat înainte de a lua decizii de investiții. Vlad Caluș și Minimalistu nu își asumă responsabilitatea pentru deciziile luate pe baza acestor calcule.